概要
不動産保有会社Cが保有する不動産（信託受益権）に対して、
ファンドAとして総額2億円※1を投資する予定です。
※1：投資スキーム図をよくご確認ください。
不動産保有会社Cが保有する今回投資対象となる不動産（信託受益権）は、
住宅型有料老人ホーム「イリーゼ宮の森」（札幌市中央区宮の森）※2です。
※2：物件情報につきましては、ポートフォリオマップ、ポートフォリオ一覧、
投資スキーム図、IR情報をよくご確認ください。
（物件写真をクリックしますと、さらに詳細情報をご確認頂けます。）
対象不動産（信託受益権）については、
信託受託者である「みずほ信託銀行株式会社」による建物調査が実施済みです。
対象不動産（信託受益権）については、
「東京海上日動リスクコンサルティング株式会社」による建物調査※3が実施済みです。
※3：調査内容は、建築物診断、遵法性診断、環境リスク診断、地震リスク診断
ファンドA募集総額2億円のうち、
今般、2,000万円（第８回）を募集させていただきます。
今回投資対象となる老人ホーム1棟の外部専門機関による評価額は、8億300万円です。
募集総額2億円含むLTV※4は約82.9%です。
※4：不動産の評価額に占める借入金の割合。
ここでは、（シニア総額4億6,600万円+ファンドA募集総額2億円）÷外部評価額
プレリートファンド社では今回の投資に際し、
担保として、シニアローン総額4億6,600万円の後順位の質権設定をいたします。
配当につきましては、投資対象不動産からの固定賃料が主たる配当原資です。
リート等※5への対象物件売却のタイミングによっては、期限前返済の可能性もございます。
※5：上場リート、私募リート、私募ファンド、不動産会社等
期限前返済の場合については、利息の発生は借り手からの期限前返済日までとなります。
また、今回の投資対象不動産はターゲット価格を7億8,000万円として売却活動を行います。
当該ターゲット価格を上回る金額での売却により期限前返済がなされた場合には、
プレリートファンド社の受け取る融資手数料・違約金等を含めた利益の中から
追加分配を行います。
投資家の皆様の安全性を考慮した商品としてご案内させて頂きます。
投資ご検討の程、よろしくお願い申し上げます。
※各募集につきましては、返済における優先劣後がございます。
本物件の売却代金が7億3,600万円未満だった場合、
ファンドCから元本が棄損していく可能性がございます。
なお、各募集分における順位は、プレリートファンドの
募集予定総額2億7,000万円内のものです。
貸付条件
- 担保付
- 保証付
- 分割返済
- 一括返済
- IRR（最大期待利回り）
| 貸付金額 | ¥20,000,000 |
|---|---|
| 運用利回り | 4.50 % |
| IRR（最大期待利回り） | 12.00 % |
| 借入期間 | 24 ヶ月 |
| 返済方法 |
24 ヶ月後一括返済 (利払いは毎月) ※但し、期限前返済の場合有 ※追加分配がある場合には、売却時に合わせて分配 |
| 担保 | 有り※内容は概要でご確認ください。 |
| 保証 | 無し |
借り手資料
- ・物件資料：不動産謄本、公図、測量図、竣工図等一式 1通
- ・DD資料：エンジニアリング・レポート、評価書 1通
- ・法人資料：会社謄本、定款、印鑑証明書、信託契約 1通
スキーム概要
マーケット情報
商圏は札幌市中央区・西区を中心としたエリアであり、高齢（65歳以上）人口比率は北海道平均よりも低いです。
これは、域内の突出した20-30代人口比率の高さの裏返しとなります。
この背景には、商圏が札幌市街を包括しており、主に道内の若年層が就学・就業で流入してくることが考えられます。
他方で、55歳以上の人口も絶対数は十分あり、
今後の高齢人口は伸びていくものと予想され、安定した需要が見込まれるエリアと考えられます。
所得水準は、北海道平均より高く、稼働率の把握できる周辺案件を見るに概ね良好な稼働率であることから、
幅広い価格帯に対する購買力を有しているエリアであると考えられます。
担当者からのコメント
HITOWAケアサービスは、首都圏を中心に百数十施設にて介護事業等サービスを展開する業界最大手企業の一社です。
既に同グループが運営する施設に関しましては上場リート※が保有済みです。
※ケネディクス系の上場ヘルスケアリート：ジャパン・シニアリビング投資法人※※
※※ジャパン・シニアリビング投資法人は
ケネディクス・レジデンシャル投資法人と平成３０年3月に合併予定です。
上場リートが既に保有済みの大手運営会社ですので流動性は高い案件と思われます。
